El flujo de caja (FC) muestra el excedente de los ingresos sobre los pagos (o viceversa) y, por lo tanto, la solidez financiera de una empresa.
Estos recursos financieros están teóricamente disponibles para la empresa para inversiones, para el pago de deudas o incluso para la distribución de beneficios a socios o accionistas. Existen varios métodos para determinar el flujo de caja.

El método directo calcula el flujo de caja basándose en los flujos de pago:
Sin embargo, para determinar el flujo de caja directo de una empresa, se necesitan datos internos de la empresa.

Ingresos con efecto en el pago
– Gastos con efecto en el pago
= Flujo de caja

Por lo tanto, es más común el llamado método indirecto para determinar el flujo de caja. Este se basa en el resultado anual de la empresa que se muestra en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Resultado anual
+ Amortización (depreciaciones), ya que no tiene efecto en el pago
– Adquisiciones de activos fijos (salida de liquidez)
+ Aumento de provisiones a largo plazo (la creación de provisiones/obligaciones es positiva en el flujo de caja, ya que la liquidez está disponible para la empresa durante más tiempo)
– Disminución de provisiones a largo plazo (la reducción significa que la empresa paga las deudas, el dinero sale)
= Flujo de caja

Un cálculo mucho más detallado del flujo de caja se muestra en el siguiente esquema:
Resultado anual de la empresa
+ Amortización
+/- Variación de los créditos por entregas y servicios
+/- Variación de otros activos
+/- Créditos/deudas fiscales
+/- Variación de la periodificación activa
+/- Variación de las provisiones
+/- Variación de las provisiones fiscales
+/- Variaciones de las deudas por entregas y servicios
+/- Variaciones de las deudas por seguridad social

= flujo de caja operativo

+/- Deudas bancarias
+/- Préstamos de socios
+/- Préstamos de terceros ajenos

= Flujo de caja de financiación

+/- Flujo de caja de inversiones

Suma del flujo de caja (operativo, financiación, inversión)

Cálculo del flujo de caja de financiación:
Activos fijos año anterior
– Amortización
+/- Aumento / Disminución de activos fijos [corresponde al flujo de caja de financiación]
= Existencias año actual

Una característica de los riesgos en las empresas es la disminución del flujo de caja con un aumento simultáneo de las deudas.